Island är klart för OS-kvartsfinal i handboll. Det bör Sverige också bli på lördag.
Men förlusten, 32-33 (13-17), väckte både frågetecken och ilska.
Matcherna mot Tunisien och Storbritannien hade gett fyra poäng, men inget svar på hur bra handbollslandslaget är i den första OS-turneringen på tolv år.
Island, OS-tvåa 2008, var det första ordentliga testet.
Mattias Andersson i Sveriges mål fick chansen att visa varför han ska vara förstemålvakt i London, men tog den inte.
Efter en pigg start tappade Sverige initiativet. Medan Kim Andersson och kompani fick slita för varje målchans, radade Island upp kontringar mot inbytte Johan Sjöstrand i målet.
13-17 i paus var kanske några mål för mycket, men visade hur sårbart Sverige är. Island verkade ha avgjort matchen i mitten av andra halvlek, men en stark svensk avslutning skapade spänning.
Sveriges Jonas Källman var besviken efter uddamålsförlusten.
-Det var tungt. Jag tycker att vi spelar bra och kämpar och sliter i andra halvlek i alla fall, sade han till SVT.
-Men de hade lite för stort försprång från första halvlek.
Försvarsresen Magnus Jernemyr valde efter matchen att rikta sin ilska mot domarparet Gjorgi Nachevski/Slave Nikolov från Makedonien.
-Domarna håller inte samma nivå som oss spelare, dundrade Jernemyr.
-Jag har råkat ut för dem tidigare. De vill alltid synas.
Publiken verkade hålla med Jernemyr med tanke på buropen som ekade i hallen när Dalibor Doder blev avblåst för en offensiv foul i slutminuten, samtidigt som han frispelade Jonas Källman.
-Om man blåser då ska man vara jäkligt säker på sin sak. Det är sådana beslut som avgör matcher, sade Jernemyr, som ändå gav Nachevski och Nikolov att de varit ungefär lika usla mot båda lagen:
-I första halvlek tappade en av deras killar en sko, det fick han två minuter för.
-Fastän både lagen skriker att golvet måste torkas så struntar de bara i oss - det är ju fullständigt livsfarligt att spela då.
Tidigare under dagen besegrade Frankrike Tunisien, 25-19. Det betyder att Sverige är kvartsfinalklart om det inte blir storförlust mot Argentina på lördag.