Som förklaringar nämns den ökande coronasmittan i världen, liksom förnyad osäkerhet om ytterligare ekonomiska stimulanser från amerikanskt håll.
Dow Jones industriindex föll 2,3 procent medan S&P 500 backade 1,9 procent. Nasdaqs kompositindex tappade 1,6 procent.
Med nya rekord för antalet coronasmittade i en lång rad länder i olika delar av världen rasade reserelaterade aktier på bred front på S&P 500.
– Rädsla för en andra våg av covid-19 och Republikanernas och Demokraternas fortsatta misslyckanden med att enas om ett finansiellt paket har gjort investerarna nervösa, säger Michael Arone, chefstrateg vid analytikerfirman State Street Global Advisors i Boston.
Rasen i New York kom sedan även stora börser i Asien och Europa fallit under måndagen.