Det rapporterar tidningen Der Spiegel, som citerar Ifo:s chefsekonom Timo Wollmershaeuser.
Ifo räknar nu med att nedgången i Tysklands bruttonationalprodukt (BNP) i år stannar på 5,1 procent. För bara några veckor sedan spådde institutet en BNP-minskning på 6,7 procent.
Siffror som den tyska statistikbyrån släppte på torsdagen visar att BNP sjönk med över tio procent under andra kvartalet, vilket är det största raset som hittills har noterats.