Volvo Personvagnar har tagit första steget mot bilproduktion i Kina.
En avsiktsförklaring har undertecknats med statsägda Changan Automotive Group som har en med Ford hälftenägd fabrik i Chongqing.
Produktionen kan starta tidigast 2006, säger presschef Christer Gustafsson till TT.
Ford tillverkar redan modellerna Fiesta och Mondeo i fabriken.
Planerna på produktion i Kina avslöjades redan i augusti förra året i samband med att nya S 40 visades upp för en grupp ekonomijournalister i Gent.
Ett definitivt avtal om tillverkning ska nu i detalj förhandlas fram och väntas vara klart för undertecknande i mitten av nästa år, uppger Dagens Industri.
Vilka Volvobilar som ska tillverkas i fabriken är ännu inte bestämt, men S 40 är en modell som kan bli aktuell, säger Gustafsson.
Avsikten är att leverera färdiga byggsatser till fabriken på samma sätt som nu sker till Volvos fabriker i Malaysia, Thailand och Sydafrika.
Volvo räknar med att sälja runt 3 000 bilar i Kina i år. Det är en tioprocentig ökning jämfört med föregående år. Den mest sålda modellen är Volvo S 80.
Vi räknar med en ytterligare ökning under 2005, säger Gustafsson.
Upplägget av hela affären måste godkännas av de kinesiska myndigheterna innan ett avtal kan tecknas. Det kan bland annat bli aktuellt med investeringar i fabriken innan produktionen kan komma i gång.
Det är en process som vi måste igenom. Eftersom Kina är en tillväxtmarknad är det en fördel för oss att ha produktion där, säger Christer Gustafsson.