Inte ens banken kan ge säkra råd

Inte ens banken kan ge säkra råd

Rörlig ränta eller inte? Alla söker svaret på om räntan ska gå upp eller ned, och precis som när det gäller att förutspå börsen - man har strängt taget rätt varannan gång.

SEB:s privatekonom Gunilla Nyström skriver nya ränteråd minst en gång i månaden, riktade både till kunderna och de anställda ute på kontoren. Hennes råd för januari i år:

"Tomten kom inte med någon kristallkula i år heller. Synd, för då hade ju ränteråden kunnat få en helt annan träffsäkerhet framöver ."

Det budskapet är en tydlig illustration över hur svårt det är att göra rätt val för en privatperson. Få har ju tillgång till en kristallkula eller kaffesump som går att lita på.

Under senare år har det blivit allt vanligare med rörliga lån. Regeln har varit att man får betala mer, en slags försäkringspremie, för att ha långa bindningstider.

Det är olika saker som styr de långa och de korta räntorna. Riksbankens reporänta styr direkt de korta räntorna, och Riksbankens beslut är i sin tur beroende av inflationstryck och konjunktur. De långa räntorna är beroende av obligationsmarknaden, som är mer svårförutsägbar. Här svänger räntorna snabbt. SEB ändrade nivån för den femåriga utlåningsräntan 18 gånger förra året. Som högst fick den som band på så lång tid betala 6,95 procent och som lägst 5,85 procent.

-- Om Riksbanken kommer att höja eller sänka brukar vi kunna ana. När riksbanksdirektionens medlemmar håller tal väger de sina ord på guldvåg för att plantera vilket beslut de ska ta. Men obligationsräntorna är mycket svårare, säger Gunilla Nyström.

För att hålla räntekostnaderna nere har allt fler valt rörliga räntor eller räntor bundna på korta tider. Just nu är räntorna för de korta bindningstiderna, ett och två år, lägre än för den rörliga räntan. Det förhållandet får snabbt genomslag på kundernas val. Hos SEB var 75 procent av nyutlåningen våren 2002 tagen till rörliga räntor. I dag är de korta bindningstiderna populärare.

Gunilla Nyströms allmänna råd är också att välja olika bindningstider för lånen.

-- För dem som har köpt nytt hus och vill veta vilka kostnader man har kan det vara rätt att binda på fem år. Men mitt allmänna råd just nu är att låta en tredjedel av lånen vara rörliga, en tredjedel bundna ett år och en tredjedel på två eller tre år.