En vattenledning i gatan brast vid korsningen Gruvgången/Smedstugugatan i Haga strax efter midnatt.
Stora mängder vatten strömmade upp ur marken och en villaägare drabbades av översvämning i sin källare.
Räddningstjänsten larmades till platsen för att pumpa ut vattnet från villan. Personal från Norrköping Vatten har stängt av vattentillförseln till flera hushåll i området och jobbar med att åtgärda läckan.
Under tiden finns vatten att hämta från brandposter vid Gruvgången 9 och Gruvgången 22.
Översvämningen har även orsakat ett stort hål i gatan på cirka 10 x 5 meter och korsningen har spärrats av för all trafik.
De hushåll som drabbats av läckan finns på Gruvgatan, Smedstugegatan, Finspångsvägen och Videvägen.