I ett pressmeddelande skriver DIF att säsongsinledningens prestationer och tabelläge inte alls motsvarat förväntningarna.
Laget har förlorat nio av de senaste tio matcherna.
Assisterande tränarna Nichlas Falk och Mikael Aaro får huvudansvaret tills vidare.
Sportchefen Joakim Eriksson säger i pressmeddelandet:
– Barry och vi har gemensamt kommit fram till att avbryta samarbetet. Vårt tabelläge är allvarligt, precis som det var vid samma tidpunkt för 5 år sedan efter att Robert Olsson precis tillträtt som huvudtränare. För att nu liksom då vända trenden behöver vårt spel förbättras, vår träningsintensitet öka och vårt lagbygge vara mer friskt och spelbart över tid.
Barry Smith:
– Genom att jag kliver av som tränare så hoppas jag att en positiv förändring sker och att spelarna i laget nu kommer tillsammans och tar ett större ansvar i sina prestationer.